De geschiedenis en traditie van het hotel hangt nauw samen met de badplaats aan de Noordzee. In 1888 werd het gebouw door de Emdse kooplieden Habich en Goth gebouwd en gelijktijdig legden zij een eilandspoor aan. Als "Bahnhofshotel Dabelstein" was het het eerste en enige hotel dat het hele jaar rond gasten ontving. Al snel ontwikkelde het station zich tot het centrum, omdat het ideaal gesitueerd was tussen de oude dorpskern en het kuurgebied dat bij de kust ontstond. Nog tot 1922 bood het huidige restaurant bijvoorbeeld plaats aan het telegraaf- en postkantoor, waaruit de representatieve functie van het hotel blijkt. Het werd ook gebruikt door notarissen die aktes moesten opmaken en ambtenaren die vanaf het vasteland naar het eiland kwamen. In geval van nood werden er ook schipbreukelingen ondergebracht.
Het huidige Inselhotel VierJahresZeiten werd op 27 maart 1998 op feestelijke wijze heropend. Daaraan vooraf ging een intensieve renovatie en restauratie die 16 maanden in beslag nam; daarbij werd onder andere de beschermde oudbouw met een verdieping uitgebreid. Door de uitbreiding met een nieuwbouwvleugel kon het hotel met 65 gastenkamers worden heropend.
